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EURUSD

Die Marke bei 1,3600 konnte bisher noch nicht überwunden werden. Die so entstandenen Seitwärtsbewegung sollte daher für die Triggermarken genutzt werden.

Über 1,3600 kann es zu weiteren Käufen kommen und unter 1,3550 haben dann die Bären wieder das Kommando.

Termine:

Für den Trader steht ein Wohnungswechsel vor der Tür und der damit verbundene Logisticaufwand ist dann doch größer als erwartet. Zwei komplette Wohnungen müssen aufgelößt und die Immobilien renoviert werden.

Wir werden diesen Signalsupport erst wieder im kommenden Jahr 2011 in gewohnter Form weiter anbieten. 

Allen Traden wünschen wir bis dahin viel Erfolg!

Wir bleiben weiter auf der Longseite und werden erst beim unterschreiten von 1,3400 die Seite wechseln.

Termine:

	• 01:50 -	JP Dienstleistungspreise der Unternehmen August
	• 01:50 -	JP Leistungsbilanz August
	• 08:00 -	DE Asylbewerberleistungen 2009
	• 09:00 - !	EU Rede EZB-Präsident Trichet
	• 10:00 - !	EU Geldvolumen Eurozone August
	• 14:30 - !	US Chicago Fed National Activity Index August
	• 15:00	EU Rede EZB-Präsident Trichet
	• 15:30 -	EU EZB Ankündigung Haupt-Refi-Tender
	• 17:00 -	US Ankündigung 4-wöchiger Bills
	• 19:00 -	US Auktion 2-jähriger Notes
	• 19:00 -	US Auktion 3- u. 6-monatiger Bills

EURUSD

Das Statement zum Zinsentscheid der Fed am vergangenen Dienstag erzielt immer noch eine hohe Wirkung auf die Devisenmärkte.

Die Bereitschaft der Fed, die Märkte auch weiterhin mit hoher Liquidität zu versorgen zeigt, wie es tatsächlich um die Konjunktur der größten Volkswirtschaft bestellt ist. Doch ein weiterer Punkt ist dazugekommen: Deflation. Dieses Schreckgespenst versucht die Fed mit der Liquiditätsschwemme zu bekämpfen um nicht in japanische Verhältnisse abzugleiten, wie Vertreter der Zentralbank schon im Vorfeld bemerkten.

Durch die Erhöhung des Dollar-Umlaufs verliert dieser auch weiterhin an Wert. Parallel dazu schaffen es die EU-Peripheriestaaten derzeit ihre Anleihen erfolgreich am Markt zu platzieren, was die Sorge um die EU-Schuldenkrise wieder in den Hintergrund rücken lässt. Solange es keine neuen Hiobsbotschaften eines der angeschlagenen EU-Sorgenkinder und anderslautende Statements der Fed gibt, sollte die aktuelle Stimmung weiter Bestand haben.

Wir kaufen daher EURUSD bei 1,3360 mit einer Absicherung bei 1,3320 und einem Kursziel von 1,3460.

Um 10:00 Uhr erwarten wir aus der EU den Einkaufsmanagerindex des verarbeitenden Gewerbes für September mit einem Wert von 54,6. Weiter geht es dann um 14:30 Uhr mit den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe aus den USA. Die Konsensschätzung geht von einem zur Vorwoche unveränderten Wert von 450.000 neuen Anträgen aus.

Um 16:00 Uhr werden zeitgleich die Wiederverkäufe von Häusern und die Frühindikatoren der USA veröffentlicht. Die Wiederverkäufe von Häusern werden mit 4,10 Mio. nach zuletzt 3,83 Mio. erwartet während die Frühindikatoren mit einem unveränderten Wert von 0,1% gemeldet werden sollten.

Termine:

	• 00:45 -	NZ BIP Juni-Quartal
	• 08:00 - !	DE Schulden öffentliche Haushalte 1. Halbjahr
	• 08:00 - !	DE Bauhauptgewerbe Juli
	• 08:00 -	DE Straßenverkehrsunfälle Juli
	• 09:00 -	FR Einkaufsmanagerindex September
	• 09:00 -	FR Dienstleistungsindex September
	• 09:30 - !	DE Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe September
	• 09:30 - !	DE Dienstleistungsindex September
	• 10:00 - !	EU Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe Eurozone September
	• 10:00 - !	EU Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen Eurozone September
	• 10:00 - !	EU Einkaufsmanagerindex Eurozone September
	• 10:00 -	IT Außenhandel ohne EU August
	• 10:30 -	CH KOF Herbstprognose
	• 14:30 - !	US Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
	• 14:30 -	CA Beschäftigtenversicherung Juli
	• 16:00 - !	US Frühindikatoren August
	• 16:00 - !	US Verkäufe bestehender Häuser August
	• 16:30 - !	US EIA Erdgasbericht (Woche)
	• 17:00 -	US Ankündigung 3- u. 6-monatiger Bills
	• 22:30 -	US Wochenausweis Geldmenge

Am Tag der Zinssitzung der Fed konnte EURUSD erneut kräftig zulegen und stieg im heutigen asiatischen Handel bis 1,3312 in der Spitze.

Die Fed hob hervor, dass das aktuelle wirtschaftliche Umfeld noch eine längere Zeit niedrige Zinsen benötigt. Sie sieht derzeit einen wachsenden Deflationsdruck, dem schon bald mit einer noch expansiveren Geldpolitik entgegengetreten werden könnte. Die Erholung der Konjunktur wird weiterhin als moderat eingestuft und der Markt wurde auf ein erneutes Eingreifen zur Stützung vorbereitet.

Im europäischen Handel konnten die Auktionen von Staatsanleihen verschiedener europäischer Staaten erfolgreich abgeschlossen werden. Marktteilnehmer zeigten sich daraufhin erleichtert und der Euro wurde gesucht.

Die Immobiliendaten aus den USA sind ebenfalls besser ausgefallen als es die Konsensschätzung vorhersagte. Die Baugenehmigungen wurden mit 569.000 veröffentlicht und lagen damit über der Erwartung von 560.000. Noch überzeugender wurden die Baubeginne gemeldet, die einen Wert von 598.000 erzielten und damit klar die Erwartung von 550.000 übertreffen konnten.

Handelsrichtung: Neutral/bärisch

In Erwartung einer Korrektur auf en starken Anstieg der vergangenen Stunden, setzen wir auf  neue Shortpositionen. Diese sind im Bereich 1,3250 zu beenden. Sollte der Verkaufsdruck nicht nachlassen, werden diese Positionen weiter gehalten.

Termine:

	• 06:30 -	JP All-Industry-Index Juli
	• 08:00 -	DE Verdiensterhebung 2. Quartal
	• 08:00 -	DE Umsatz Gastgewerbe Juli
	• 10:00 -	US Frühindikator Deutschland
	• 10:30 -	GB BoE Sitzungsprotokoll
	• 11:00 - !	EU Auftragseingänge Industrie Juli
	• 13:00 -	US MBA Hypothekenanträge (Woche)
	• 14:30 -	CA Einzelhandelsumsatz Juli
	• 14:30 -	CA Frühindikatoren August
	• 15:00 - !	BE Geschäftsklimaindex September
	• 16:00 - !	US FHFA Hauspreisindex Juli
	• 16:30 -	US EIA Ölmarktbericht (Woche)

EURUSD

hat im asiatischen Handel nur wenig Bewegung gezeigt. Knapp 40 Pip Handelsspanne waren das bisherige Ergebnis.

Die heute anstehenden Anleihenauktionen aus Griechenland, Spanien und Irland könnten dem Euro erneut unter die Arme greifen und ein Stück Sorge um die EU-Peripherie-Staaten nehmen.

Zuletzt konnten die kritisch beäugten Länder ihre Anleihenauktionen erfolgreich durchführen, für die nicht zuletzt der Rettungsschirm der EU sorgte. Sollte es nicht gelingen, die Anleihen erfolgreich zu platzieren, steht dem Euro ein harter Stresstest, nicht zu vergleichen mit dem Bankenstresstest, bevor.

Der Zinsentscheid der Fed sollte dagegen keine nennenswerten Überraschungen beinhalten, an einen Zinsschritt glauben derzeit nicht einmal die größten Optimisten. In ihrem Statement sollte die Fed bekannte Worte wiederholen und auf die vor sich hindümpelnde Konjunktur verweisen.

Gespannt darf man sein, ob der Ton über die Liquiditätsversorgung verschärft wird. Unter dem Strich sehen wir positive Zeichen für den Euro und kaufen daher EURUSD erneut bei einem Rücksetzer zu 1,3050 mit einer Absicherung bei 1,3010 und einem Kursziel von 1,3150.

Sollte der Euro schon frühzeitig zulegen können, kaufen wir über 1,3150 mit einer Absicherung bei 1,3120 und einem Kursziel von 1,3230.

Termine:

	• 01:30 -	AU RBA Sitzungsprotokoll
	• 07:00 -	JP ESRI Frühindikator Juli
	• 07:45 -	CH SECO Konjunkturprognose September
	• 08:00 -	DE Kommunale Finanzen 1. Halbjahr
	• 08:15 -	CH Handelsbilanz August
	• 11:15 -	EU EZB Zuteilung Haupt-Refi-Tender
	• 13:45 -	US ICSC-UBS Index (Woche)
	• 14:30	US Wohnbaubeginne August
	• 14:30	US Wohnbaugenehmigungen August
	• 14:30 -	CA Verbraucherpreise August
	• 14:55 -	US Redbook (Woche)
	• 15:00 -	EU EZB Wochenausweis Fremdwährungsreserven
	• 19:00 -	US Auktion 4-wöchiger Bills
	• 20:15	US Federal Reserve Bank Sitzungsergebnis
	• 23:00 -	US ABC Verbrauchervertrauen (Woche)

EURUSD

bewegt sich im asiatischen Handel in einer Spanne von 50 Pips. Das Major erreichte dabei kurz nach dem Tagesstart sein Tief bei 1,3035. Danach drehte EURUSD jedoch die Richtung und markierte einige Stunden später sein Hoch bei 1,3085.

Der nächste Widerstand liegt bei 1,3092. Die nächste Unterstützung befindet sich bei 1,3010.

Wir bleiben bei der bekannten Vorgehensweise und achten auf einen erneuten Rücksetzer, der bis in den Bereich 1,3050/60 laufen sollte. Hier sollten wieder neue Longpositionen möglich werden.

Am heutigen Montag erwarten wir um 16:00 Uhr die Veröffentlichung des US-amerikanischen NAHB (Stimmungsindex der Bauunternehmen) für den September.

Termine:

	•  -	FR OECD PK Wirtschaftsausblick OECD Länder
	• 08:00 -	DE Mikrozensus 2009: Geschwisterkinder
	• 08:00 -	DE Personenverkehr Busse u. Bahnen 1. Halbjahr
	• 08:00 -	DE Bundesfinanzministerium Monatsbericht September
	• 10:00 -	IT Außenhandel Juli
	• 10:30 -	GB BoE Geldmenge (M4) August
	• 12:00 -	DE Bundesbank Monatsbericht September
	• 13:25 - !	EU Rede EZB-Präsident Trichet
	• 14:30 -	CA Internationale Wertpapiertransaktionen Juli
	• 14:30 -	CA Großhandelsumsatz Juli
	• 15:30 -	EU EZB Ankündigung Haupt-Refi-Tender
	• 16:00 - !	US NAHB/WF Hausmarktindex September
	• 17:00 -	US Ankündigung 4-wöchiger Bills
	• 19:00 -	US Auktion 3- u. 6-monatiger Bills

EURUSD

konnte im Handelsverlauf am Donnerstag deutlich zulegen und über die beiden “Big Figures” 1,3000 und 1,3100 steigen. Vom Tagestief bei 1,2977 stieg das Währungspaar um 138 Pips bis auf das Tageshoch bei 1,3115.

Der Aufenthalt oberhalb der runden 1,31er-Marke hielt nicht lange an und das Paar fiel wieder unter dieses Niveau zurück. Die nächste Widerstandslinie befindet sich bei 1,3125 und später 1,3180, während die Unterstützungen bei 1,3060 und weiter bei 1,3025 liegen.

Gegen 8:00 Uhr wird EURUSD bei 1,3122 gehandelt.

Die weiterhin anhaltende Stärke im EURO läßt darauf schließen, dass es bei einer Korrektur weit in den 1,2500 zurück gehen wird.

Wir warten also genau auf diesen Start und bleiben wachsam an der Seitenlinie als stille Beobachter. Sicherlich, die am Montag begonnene Aufwärtsbewegung hätten wir gern mitgenommen, aber den Einstieg um 4 Uhr morgens leider verpasst. Hoffen wir also auf die Korrektur und einen güstigen Shorteinstieg….

Die Bereiche 1,3110 und 1,3060 sollte dafür unter Beobachtung bleiben und einen erfolgreichen Shorteinstieg ermöglichen.

Einen Einstieg auf der Longseit werden wir am letzen Handelstag der Woche wohl nicht mehr umsetzen wollen. Die Gefahr, auf dem “falschen Fuß erwischt zu werden”, ist dann doch zu groß!

Dennoch, wer es wagen will, sollte sich den Bereich um 1,3080, nach einer kurzen Korrektur, dafür bereit halten.

Am heutigen großen Verfallstag (Hexensabbat) ist mit hoher Volatilität zu rechnen. Auf der Datenseite sollten vor allem die amerikanischen Veröffentlichungen für Aufmerksamkeit sorgen. Um 14:30 Uhr werden die Verbraucherpreise  für August gemeldet. Erwartet wird ein unveränderter Wert von 0,3%. Um 16:00 Uhr steht dann der Michigan Sentiment Index für September zur Veröffentlichung an, der mit einem Anstieg auf 70,1 Punkte nach 68,9 Punkten im August erwartet wird.

Termine:

	•  - !	Großer Verfallstag (“Dreifacher Hexensabbat”)
	• 08:00 -	DE Erzeugerpreise August
	• 10:00 - !	EU EZB Leistungsbilanz Eurozone Juli
	• 10:00 -	IT Industrieaufträge u. -umsatz Juni-Juli
	• 10:00 -	DE EZB Investment Fund Statistik
	• 11:00 - !	EU Produktion Baugewerbe Juli
	• 12:00 - !	DE Verfall Futures u. Optionen STOXX-Familie (Eurex)
	• 13:00	DE Verfall DAX-Future u. -Optionen (Eurex)
	• 13:00 - !	DE Verfall TecDAX-Future u. -Optionen (Eurex)
	• 14:30	US Verbraucherpreise August
	• 14:30 -	US Realeinkommen August
	• 15:55 - !	US Verbraucherstimmung Uni Michigan September
	• 17:30 -	DE Verfall Aktien-Optionen (Eurex)
	• 22:15 - !	US Verfall e-mini Nasdaq-Future (Globex)
	• 22:15 - !	US Verfall e-mini S&P-Future (Globex)

Allen Tradern wünschen wir wieder ein erholsames Wochenende!

EURUSD

bewegte sich zu Beginn des asiatischen Handels in einer Spanne von 35 Pips. Zunächst notierte das Major kurz nach dem Tagesstart sein Hoch bei 1,3012. Im Anschluss daran musste EURUSD jedoch leichte Kursverluste hinnehmen und markierte rund drei Stunden später sein Tief bei 1,2977. Aktuell wir der Wert mit 1,2981 gehandelt.

Heute um 11:00 Uhr Uhr wird die Handelsbilanz für die Eurozone für Juli vorgelegt. In der Konsensschätzung werden 1,3 Mrd. Euro gegenüber 2,4 Mrd. Euro aus dem Vormonat erwartet.

Um 14:30 Uhr werden aus Amerika die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche zum 11.09. bekanntgegeben. In der Schätzung werden aktuell 460.000 Erstanträge nach zuletzt 451.000 Erstanträgen erwartet. Ebenfalls aus Amerika werden heute um 15:00 Uhr die TIC-Daten für Juli veröffentlicht. Im Konsens werden 42,0 Mrd. USD nach zuvor 44,4 Mrd. USD prognostiziert.

Für den heutigen Handelstag hat sich wenig an unserer Einschätzung zur Marktentwicklung geändert. Der gestern erwartete Rücksetzer blieb bisher aus. Auch eine größere Abwärtsbewegung konnte nicht stattfinden und somit war es insgesamt ein recht ruhiger Handelstag für uns.

Wir schauen auch heute wieder auf den Bereich 1,2950, ob hier die erwartete Korrektur ein schnelles Ende finden wird und neue Hochs am Markt gebildet werden können. 

Das Gap vom Wochenstart bleibt auch heute noch  weiter unter Beobachtung und könnte daher auch für eine neue Shortposition unter 1,2830/00 gut sein.

Termine:

	• 03:30 -	AU RBA Monatsbericht
	• 07:45 -	CH SECO Konjunkturprognose September
	• 08:00 - !	EU ACEA Kfz-Neuzulassungen Juli u. August
	• 09:00 -	JP Leistungsbilanz August
	• 09:00 -	EU EZB Ratssitzung
	• 09:15 -	CH Industrieproduktion Q2
	• 11:00 - !	EU Außenhandel Juli
	• 14:30	US Erzeugerpreisindex August
	• 14:30 - !	US Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
	• 15:00 -	US Internationale Kapitalströme Juli
	• 16:00 - !	US Philadelphia Fed Index September
	• 16:30 - !	US EIA Erdgasbericht (Woche)
	• 17:00 -	US Ankündigung 3- u. 6-monatiger Bills
	• 22:30 -	US Wochenausweis Geldmenge

EURUSD

zeigte sich am Mittwochmorgen zunächst von seiner starken Seite. Dabei konnte das Währungspaar um 32 Pips über die runde 1,30er-Marke klettern und das aktuelle Tageshochbei 1,3024 markieren. Bereits in den vergangenen zwei Tagen war eine klare Aufwärtstendenz zu erkennen. Die nächsten Widerstandslinien befinden sich bei 1,3050 und 1,3080.

Im weiteren Verlauf geriet das Paar jedoch unter Druck und fiel um insgesamt 67 Pips bis auf das Tagestief bei 1,2957. Die Unterstützung bei 1,2950 wurde nicht unterschritten und ist somit weiter aktiv.

Um 11:00 Uhr erwarten wir zunächst die Daten zum europäischen Verbraucherpreisindex, der zuletzt mit -0,3% veröffentlicht wurde und den die Konsensschätzung im August bei 0,2% sieht.

Weiter geht es dann mit Daten aus den USA um 13:00 Uhr. Erwartet werden die MBA-Hypothekenanträge, die zuletzt mit -1,5% veröffentlicht wurden. Um 14:30 Uhr wird dann der Empire State Index mit 8,00 nach zuletzt 7,10 erwartet. Zeitgleich wird der Importpreisindex der USA für August gemeldet. Erwartet wird ein unveränderter Wert von 0,2%. Um 15:15 Uhr veröffentlichen die USA ihre Daten zur Industrieproduktion für August, die mit einem leichten Rückgang auf 0,2% nach 1,0% im Vormonat erwartet werden.

Ebenfalls um 15:15 Uhr werden dann die Zahlen zur US-Kapazitätsauslastung gemeldet, die laut Konsens bei 75,0% nach zuletzt 74,8% liegen sollen.

Für den heutigen Handelstag bieten sich zweit Möglichkeiten an. Um die begonnene Aufwertung im EURUSD zu nutzen, sollten weitere Longpositionen eingegangen werden. Hier werden wir auf eine Korrektur bis in den Bereich 1,2850 warten, um erneut zu kaufen. 

Die andere Möglichkeit besteht darin, wieder auf der Shortseite zu agieren. Hier behalten wir das noch offene Gap vom Wochenstart im Blick und verkaufen unterhalb von 1,2800 das Pair.

Termine:

	• 03:30 -	AU Neuwagenverkäufe August
	• 08:00 - !	DE Beschäftigte verarb. Gewerbe Juli
	• 10:00 -	AT Inflation August
	• 10:00 -	IT Verbraucherpreise August
	• 10:00 -	EU EZB Wettbewerbsindikatoren
	• 10:30 -	GB Arbeitsmarktdaten August
	• 11:00 - !	EU Beschäftigung 2. Quartal
	• 11:00 - !	EU Inflation August
	• 13:00 -	US MBA Hypothekenanträge (Woche)
	• 14:30 - !	US NY Empire State Index September
	• 14:30 - !	US Einfuhrpreise August
	• 14:30 - !	US Ausfuhrpreise August
	• 14:30 -	CA Industriebericht Juli
	• 15:15	US Industrieproduktion August
	• 15:15	US Kapazitätsauslastung August
	• 16:30 -	US EIA Ölmarktbericht (Woche)

EURUSD

bewegte sich im Verlauf des asiatischen Handels in einer Spanne von 44 Pips. Rund eine Stunde nach dem Tagesstart notierte das Major sein Tief bei 1,2845. Danach zeigte sich EURUSD bullisch und erklomm einige Stunden später sein Hoch bei 1,2889.

Heute um 11:00 Uhr wird die deutsche ZEW-Konjunkturerwartung für den Monat September veröffentlicht. Im Konsens werden 10,0 Punkte nach zuletzt 14,0 Punktenerwartet.

Aus Amerika werden heute um 14:30 Uhr die Einzelhandelsumsätze für August bekanntgegeben. In der Schätzung werden 0,3% nach zuvor 0,4% prognostiziert. Ebenfalls aus Amerika werden heute um 16:00 Uhr die Lagerbestände für Juli vorgelegt. Hier werden aktuell 0,5% nach zuletzt 0,3% erwartet.

Der gestern erwartete Rückgang an den Ausgangspunkt der neuen HAndelswoch blieb aus. EURUSD lief ohne Umwege in Richtung 1,2900 und zeigte wieder neue Stärke. WIr bleiben aber dennoch weiterhin skeptisch gegenüber dieser positiven Stimmung am Devisenmarkt und kalkulieren eine Korrektur für die kommenden Stunden ein. Der Bereich 1,2800 bzw 1,2720 sollte dafür weiter unter Beobachtung bleiben. Das offene Gap vom Wochenstart (1,2678)  sollte auch mit in diese Überlegungen einbezogen werden.

Sollte die positive Stimmung anhalten, sind über 1,2900 neue Long´s zu von den Akteuren zu erwarten.

Termine:

	• 00:45 -	NZ Einzelhandelsumsatz Juli
	• 07:30 -	FR Verbraucherpreise August
	• 08:00 - !	DE Großhandelspreise August
	• 08:00 -	DE Außenhandel nach Ländern 1. Halbjahr
	• 08:00 -	DE Schwerbehinderte 2009
	• 09:00 -	DE IfW Konjunkturgespräch
	• 10:30 -	GB Verbraucherpreise August
	• 11:00 - !	DE ZEW Konjunkturerwartung September
	• 11:00 - !	EU Arbeitskostenindex 2. Quartal
	• 11:00 - !	EU Industrieproduktion Juli
	• 11:15 -	EU EZB Zuteilung Haupt-Refi-Tender
	• 12:00 -	FR OECD Arbeitslosenquote Juni
	• 13:45 -	US ICSC-UBS Index (Woche)
	• 14:30	US Einzelhandelsumsatz August
	• 14:30 -	CA Industrieauslastung 2. Quartal
	• 14:30 -	CA Neuwagenverkäufe Juli
	• 14:30 -	CA Arbeitsproduktivität u. -kosten 2. Quartal
	• 14:55 -	US Redbook (Woche)
	• 15:00 -	EU EZB Wochenausweis Fremdwährungsreserven
	• 16:00 - !	US Lagerbestände Juli
	• 19:00 -	US Auktion 4-wöchiger Bills
	• 23:00 -	US ABC Verbrauchervertrauen (Woche)